2021年如何理性投资比特币？关注这5个相关指标

编译：梦言财经

在过去的几个月里，比特币受到了很多关注。 它在 1 月初创下 41,940 美元的历史新高，并且在短短一个多月的时间里价值翻了一番多。 Paypal、MicroStrategy、Grayscale 等大型金融机构也终于开始采用比特币。

然而，不可否认的是，比特币是一种波动较大的资产，价格在几个小时内波动超过 20% 的情况并不少见。 所有这些需求导致零售业对比特币的胃口逐渐增加，并对比特币的未来价格进行了大量猜测。

在尝试预测比特币价格时，有许多技术指标和市场趋势需要分析。 但我不会放弃任何价格预测，因为我既不合格也不深入。 但是我关注比特币好几年了，我也持有少量的比特币。 所以我想我可以和大家分享5个我认为比较容易理解并且对比特币价格有量化影响的指标。

存量流量比模型

库存流量比是用于估算比特币价格的常用指标。 简而言之，存量流量比是一种衡量与当前存在的数量相比，某物的数量随时间增加了多少的方法。

比特币有一个固定的供应率，每 4 年减半。 目前，矿工因第一个解决复杂的哈希难题而获得 6.25 个比特币的奖励。 该奖励每 4 年减半，直到 2140 年左右，届时将不再生产新的比特币。

这也是比特币如此稀缺的原因，因此存量流量比模型试图根据这一事实来预测比特币的价格。 下图显示了比特币的价格随时间的变化，而股票流量线使用 365 天移动平均线来平滑由于减半事件引起的变化。

比特币将继续遵循这一预测模式，预计到 2021 年年中，比特币将达到 10 万美元，到 2026 年，比特币将达到 100 万美元。 不过，比特币是否会继续遵循这一趋势，只有时间才能证明。

比特币存量流量比模型

谷歌趋势 谷歌趋势

上图显示了过去 5 年相对于图表上最高点的 Google 搜索兴趣。 我们可以看到，目前的利率水平约为 2017 年末最高利率水平的 75%。

仅从这张图表你无法了解比特币的价格，但比较两者很有趣。 我采用了上面的趋势，并将过去 5 年比特币的价格适当地放大到你在下面看到的图表上。 比特币的价格以蓝色绘制，谷歌趋势相对兴趣以橙色绘制。

相对强度指数 (RSI)

RSI 是一种基于动量的指标，旨在衡量近期价格变化的幅度，以确定资产是否超买或超卖。

典型值介于 30 和 70 之间。低于 30 表示资产超卖或低估，而高于 70 表示资产超买或高估。

在下图中，您可以看到与其 RSI 指标相比的比特币价格。 请注意，比特币图表采用对数刻度，以便更好地说明价格差异。

从历史上看，每当比特币的 RSI 达到 70 以上的峰值时，它都不会持续很长时间并导致价格大幅下跌。 目前，比特币正在竭尽全力打破趋势，我们是否会很快看到大幅回调？ 没有人知道，但这是任何投资者都应该注意的另一个重要指标。

美元指数

美元指数 (DXY) 代表美元在全球范围内的相对强度。 DXY 比较美元与六种外币的价值：欧元、日元、英镑、加元、瑞典克朗和瑞士法郎。

比特币本质上是一种通货紧缩资产，固定供应量为 2100 万枚。 这种相对稀缺意味着它的价值可能会随着时间的推移而增加。

自 2019 年 9 月以来2021比特币最低，美联储印制了约 9 万亿美元。 目前流通的美元中大约有 20% 是在 2020 年印制的！

M2 货币存量：流通中的美元数量

比特币现在正处于强劲的牛市之中，它正成为越来越受欢迎的对冲通胀的工具。 冠状病毒已导致全球疯狂印钞。 虽然这降低了许多国家的当地货币价值，但它对比特币的价格产生了积极影响。

下图中，蓝色的是BTC价格，橙色的是DXY值的相对变化。 在 2017 年底和 2021 年初的两个历史高位，您可以看到 BTC 的价格随着 DXY 的价值下跌而上涨。 当然，这里还有许多其他因素在起作用，但这是有趣的因素之一。

相关推文数量

推特拥有约3.3亿用户，每天发送约5亿条推文。 与 Google Trends 类似，我们不能直接从该指标中获取太多价格信息。 然而，这是另一个衡量利率水平的有趣比较，这对价格的影响程度取决于许多其他因素。

下图显示了过去 5 年每天的推文数量（橙色）与比特币价格（蓝色）的关系。 我们可以看到类似的趋势，即 Twitter 活动随着比特币价格的大幅波动而飙升。

押注比特币

这只是许多有趣的指标和统计数据中的一小部分，这些指标和统计数据与比特币的价格有一定的相关性。 但如果你想投资，你仍然应该意识到其中的风险2021比特币最低，即比特币是一种波动性很大的资产。

在我看来，投资比特币和其他加密货币仍有可能获得可观的利润。 但是，与任何投资一样，关键是事先进行自己的研究。