股东村长：币海蓝天：数字货币套利靠谱吗？比特币合约和现货之间哪种投资更有利可图？

数字货币套利可靠吗？2020年真正的牛市尚未到来，熊市何时结束仍充满了未知数，但熊市正是洗去不安，实现弯道超车的好时机。那么散户投资者可以使用哪些策略来成功跨越牛市和熊市呢？

1.走到最后 HODL

有网友将首字母缩略词“holdondearlife”简称为HODL，以表达面对暴跌不让步，继续持有比特币的决心。无论市场有多糟糕，一些投资者认为牛市一定会到来，然后通过HODL坚持的币将有机会获得回报。

数字货币套利可靠吗？数字货币套利方法和策略

2.长期固定投资

定投是一种在基金市场流行的傻瓜式理财方式，没有技术水平。不同于死钱，定投最大的好处就是不用关注时间，可以分担牛熊波动的成本和风险，获得最大的收益。定投考验的是选币的能力和耐心。就看你是否有长期持有定投的心态，能否熬过漫长的熊市。辞职。所以当你开始投资时，你必须坚定。

3.现货搬砖套利

一般来说，搬砖是指当同一种币种在不同平台的差价达到一定数量时，可以在A平台低价买入，在B平台高价卖出。套利机会，程序将在几乎不到1秒的时间内完成。与平台B操作，实现搬砖套利。但需要考虑搬砖双边费用、网络拥堵、提现时间慢等造成的价差消失。

4.统计和量化套利

牛市中，投机者的回报率超高，散户不会注意到年化回报率只有30%的量化交易，但现在我们进入熊市这么久，没有多少留在了资产上，大家的收入预期一落千丈。30% 的年化回报率突然变得非常引人注目。量化交易用客观的数学模型代替了人的主观判断，大大降低了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度疯狂或悲观时做出非理性的投资决策。

一般来说，人工套利存在很多不确定性，比如耗时、准确性低、价格变化快等。但是，通过量化模型来抓住套利机会，制定套利交易策略，通过程序化算法自动下单到交易所。能够高效稳定地赚取利润，是无数人对量化套利着迷的原因。

那么所有量化策略都适用于数字货币市场吗？目前，事实并非如此。

鉴于这个市场的特殊性，这里有以下两种成熟的套利策略：

4.1期现金套利

统计套利是一种从过去的数据中寻找规律然后形成策略的套利，包括基差套利，首先应用于币圈，引入现货套利和跨期套利。

期货套利

通过期货和现货之间的差价套利是一种低风险的套利。一旦基差（现货和期货价格之间的差异）显着偏离持有成本，就会出现现货套利机会。其中，期货价格高于现货价格，超过了合约交割的各项成本。

假设某币种现货价格为0.02BTC，期货价格高于现货价格0.03BTC，那么我们可以买入1现货，做空1期货比特币做现货赚钱吗，总共投资0. 05BTC。直到有一天，期货和现货价格都上涨了，价格都是0.04BTC。那么0.02BTC买入的现货赚0.02BTC，0.03BTC的空头期货赔0.01BTC。如果忽略手续费，利润是0.02BTC-0.01BTC=0.01BTC，相比投资0.05BTC，利润是20%，当然，平仓的风险也要考虑，所以可以考虑选择全组合 有仓保证金风控系统的合约交易所不容易平仓。

如果期货价格低于现货，根据理论上，多头期货再融资货币要空头现货，但一般这种情况发生的概率很小，可以看到以下几种情况：

数字货币套利可靠吗？数字货币套利方法和策略

季度合约基差=季度合约价格-现货价格。如上图所示，从 2018-12-15 到 2018-12-31，基差一直在 -1 到 -4 附近徘徊。此后持续下跌，在2019-01-03达到最低-11.6.，然后开始反弹。如果我们相信基差的均值回归性质，当基差明显低于均值时（即期货价格因供求关系或其他关系而低迷），买入期货多头卖出现金，平仓当基差回到平均水平时，即买回现货。

4.2跨期套利

在同一期货交易所，利用同一品种不同交割期的期货合约的价差，同时买卖同一品种的不同期货合约进行套利。案例如下：

数字货币套利可靠吗？数字货币套利方法和策略

周合约的价格与季度合约一样，随现货波动。如果当周合约价格与季度合约的基差超过历史平均水平比特币做现货赚钱吗，如上图，下周合约与季度合约的基差在2019-01-03达到10. 7.远超均值，此时可以做多季度合约，做空周合约。当基差回到平均区间时，反转两个合约头寸以获利。

希望以上几点能帮助你此刻在投资路上迷茫，让你在投资路上找到一个新的小指南针，找到适合大家的投资方法和操作技巧，有的话可以跟我聊聊任何投资问题。我会尽力解决您的投资烦恼。

作者注：

世界上有两种人，一种人一击就心灰意冷，然后倒下；而另一种人，在经历了挫折之后，总会找到一条更顺畅、更光明的路，让自己变得更强大，无论如何。无论是精神上还是事实上，他都有机会再次成为赢家。

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