最全的ETF指数基金知识和购买技巧

前言：近期，越来越多的人开始关注指数基金的投资，尤其是交易门槛低、持有成本低、追踪指数走势精准的ETF产品。

很多人虽然担任职务，但没有系统地研究过，对自己所持的产品还知之甚少。本文将系统梳理ETF知识，让大家买的明明白白。

001 什么是ETF？

交易所交易的开放式指数基金，通常也称为交易所交易基金（“ETF”），是一种在交易所上市交易的开放式基金，基金份额可变。

根据投资方式不同：ETF可分为指数基金和主动管理型基金。大多数国外的ETF都是指数基金。在中国推出的 ETF 也是指数基金。因此，我们在本文中谈论的是ETF指数基金。

ETF指数基金代表一揽子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金。

因此，投资者买卖ETF时买卖etf基金技巧，相当于买卖其追踪的指数，可以获得与指数基本相同的收益。它通常采用完全被动的管理方式，以适合某个指数为目标，兼具股票和指数基金的特点。

基于以上原因，购买ETF指数基金可以避免出现黑天鹅的情况，比如购买长生生物、乐视等股票。

从ETF数量来看，沪深交易所上市的ETF大部分为股票ETF，约占全部ETF的80%。其余 20% 的 ETF 主要由货币基金、债券 ETF 和商品 ETF 组成。

002 ETF指数基金的种类

截至2018年12月，中国内地共发行上市交易ETF 188只，最新规模为4831.12亿元。

一旦ETF基金被大众认可，基金公司几乎可以躺着赚钱。只有1-2个基金经理可以管理数十亿的资金。手续费按0.5%收取，百亿年收入5000万。这绝对是宇宙中最好的企业之一。因此，各大基金公司都在努力推出各种题材的ETF基金，ETF的种类也越来越多。现在应该有数百个。我挑选了一些比较适合普通人购买的大单。

在上图中，我们可以看到一些现象：

1.每个基金的管理费都不一样。一般：0.5%管理费+0.1%托管费=0.6%。详情请参阅基金介绍。

2.有人想买美股和港股，需要换汇开户，会很麻烦。其实还有一种方式，就是直接购买他们对应的ETF基金。

3.黄金、白银和原油也有相应的ETF，在最后一个商品项目中。我刚买了一只白银ETF，同时做期货的空白白银。长期此类对冲操作。这是我的混沌交易方法中包含的一个小策略。

003 如何购买ETF基金

ETF基金由于其特殊的机制，可以通过两种方式（一级市场和二级市场）购买。在二级市场，ETF是通过股票账户购买的，像个股一样买卖非常方便；界面，输入基金代码，如510050，会出来对应ETF基金）在一级市场，ETF通过股票账户赎回股票；趋势是一样的，属于同一种产品有两种不同的参与方式。（某人通过支付宝、京东金融、陆金所等购买的资金为一级市场）

ETF基金现场（二级市场）和场外（一级市场）购买各有特点

A. 交易渠道不同。场内 ETF 需要开立股票账户并像股票一样进行交易。场外申购和赎回，可以通过证券公司、银行、第三方销售机构等开立基金账户申购和赎回。一般情况下，只有持有股票账户才能购买场内ETF ，只有在银行、券商或基金开立基金账户的情况下，才能购买场外基金。

B. 费率不同。在市场上购买ETF一般是2/10,000，并且没有印花税。说起来，我的5元不限，手续费10000一)。一般通过银行、第三方销售等渠道小额时为1.2%，大部分销售资金有优惠。不建议银行购买，手续费特别高。

C. 更智能的异地。ETF场内基金无法设置自动定额投资，交易必须人工进行，对于没时间看行情的上班族来说不是特别方便。OTC定投可以设置自动定投，只要账户有足够的金额，就可以很方便的轻松实现定期定投。

004 ETF指数基金交易策略

购买ETF指数基金的三种策略：网格交易、定投、对冲。

A. 网格交易建议选择场内基金买卖etf基金技巧，手续费便宜，操作灵活。为了增加利润，一定要筑底。

下图是我在2018年7月制定的创业板ETF策略，这次在行情达到2400点的时候，我也一直在最低价买入1.1。今天创业板ETF（159915）re-meeting1.5，我算了一下，收益还是不错的。

B. 固定投票。建议购买OTC基金进行定投。一是不浪费时间，非常方便。其次，不受价格波动的影响。许多投资者在市场上参与定投，眼睁睁地看着价格涨跌互现，严重影响了交易的执行。结果，固定投资变成了切肉。不值得损失。第三，记住，定投不会止于亏损，但一定要盈利，否则成为羊白劳的可能性很大；第四，定投不能“断”，否则前功亏一篑。

C. 对冲。ETF由于手续费长期亏损，尤其是杠杆ETF基金，长期净值跌幅更大（我观察过150023分级基金，确实如此）。这种空头对冲也更有价值。但那又是一个高层次的高层次操作，新学者容易犯错误，我就不多解释了。以后有机会再单独写一篇文章来详细阐述操作技巧。

ETF指数基金是一篮子股票的集合。散户投资ETF的“大股”，可以省去挑选个股的麻烦，也不用担心“黑天鹅”事件，也不怕踩到“地雷股”。

再者，对于暂时​​不足的个人投资者而言，购买ETF可以避免“赚指数赔钱”的尴尬。

因此，学习并正确购买ETF指数基金对于我们普通投资者来说是一个非常好的选择。